Нью-йоркская фондовая биржа — самая успешная биржа мира

Сегодня предлагаем обсудить важные аспекты на тему: "Нью-йоркская фондовая биржа — самая успешная биржа мира" с профессиональной точки зрения и понятным языком. Если в процессе прочтения возникнут вопросы, то дочитайте до конца, а если не найдете ответа, то всегда можно обратиться к нашему дежурному юристу.

Нью-Йоркская фондовая биржа — самая успешная биржа мира

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) – крупнейшая биржа в мире. Она является главной в США. Эта биржа символизирует финансовую и экономическую мощь Америки. В историческом центре Финансового квартала находится Нью-Йоркская фондовая биржа. Улица Уолт-Стрит – очень известна в Нью-Йорке, а здание фондовой биржи самым популярным здесь.

Создание главной фондовой биржи мира

Когда в 1700 году была подписана Декларация о независимости, было определено два главных типа ценных бумаг в США: правительственные облигации, а также акции Банка США. Торговля акциями не была упорядочена. В офисах рядом с улицей Уолт-Стрит брокеры их покупали и продавали.

Создание фондовой биржи было выгодно, потому что это ограничивало бы комиссионные отчисления. В 1792 году несколько человек подписали соглашение, которое регулировало движение ценных бумаг. Брокеры, подписавшие соглашение, могли торговать только между собой. Это соглашение и стало толчком для создания NYSE.

Развитие фондовой биржи Нью-Йорка

1827 год можно считать годом формирования главного фондового рынка США. Тогда было около 100 акций, но уже через семь лет их количество увеличилось до пяти тысяч. Торговля на Нью-Йоркской фондовой бирже предусматривала покупку и продажу облигаций государства, штатов, а также частных компаний и акций банков. Начали торговать акциями железнодорожных компаний и тех компаний, которые занимались строительством дорог. Были отменены торги, когда предложения выкрикивались. В 1900 году оборот акций в день достиг количества 50 тысяч. Компании были обязаны сообщать о своих доходах и годовой отчет акционерам биржи. Именно Нью-Йоркская фондовая биржа – создатель индекса Доу-Джонса. В 1903 году начала функционировать в новом здании, где находится и сейчас.

Кризисные ситуации

Не всегда дела на фондовой бирже шли успешно. Иногда наступали кризисы, последствия которых по-разному отражались на репутации биржи. Например, кризис 1907 года, когда наблюдался обвал цен на акции, банкротство банков, был довольно быстро предотвращен. Был создал союз крупнейших банков. Уже через месяц ситуация нормализовалась. Более серьезные последствия имел кризис 1929 году. Этот день именуется «Черным четвергом». Снова произошел обвал рынка. Кризис затронул весь мир. Но в США началась Великая Депрессия. Из-за этого были приняты законы, которые регламентировали деятельность банков. Им было запрещено проводить рискованные операции. Нью-Йоркская фондовая биржа утратила доверие, которое долгие годы необходимо было снова завоевывать. Только через 20 лет удалось снова вернуться на потерянные позиции.

На NYSE начались серьезные перемены: внедрялось новое оборудование, устанавливался надзор за биржевой торговлей и изменение структуры биржи. Наблюдался переход к автоматизации. Стало легче обмениваться информацией и отслеживать изменения. В 1978 году была организована Межрыночная торговая система, которая давала возможность заключать сделки на разных биржах очень быстро. Но 1987 году произошел новый обвал на фондовом рынке. Кризис удалось довольно быстро преодолеть. Уже через год наблюдалось улучшение ситуации.

Управление на NYSE

Нью-Йоркская фондовая биржа считается акционерным обществом, в котором есть свой устав и свои правила. Управлением заняты 26 человек. Совет директоров включает:

1) 12 членов биржи.

2) 12 внешних директоров, то есть независимых представителей.

3) 2 служащих биржи, которые являются председателем и его заместителем.

Совет директоров избирают. Чтобы акции попали на фондовую биржу, необходимо принять решение об их допуске. При этом учитывается национальный интерес к компании, место, которое она занимает среди конкурирующих компаний, а также ее перспективы. Любая компания на фондовой бирже платит каждый год пошлину, а также обязана осведомлять потенциальных инвесторов о состоянии дел в компании. Если интерес к компании потерян, то она лишается места на бирже, та ситуация наблюдается при перепродаже и слиянии.

Члены Нью-Йоркской биржи

Фондовая биржа является некоммерческой организацией, которая принадлежит 1366 ее членам. Очень сложно стать членом биржи. Это место можно только купить у владельца, который имеет трейдерское место. Причем это место стоит очень дорого. Порой сумма достигает пяти миллионов долларов. Члены фондовой биржи можно разделить на четыре категории:

1) Брокер-комиссионер, который собирает заявки клиентов и привозит в зал биржи.

2) Брокер в зале, который выполняет поручения других брокеров.

3) Биржевой брокер, который выполняет операции за свой счет.

4) Специалист, который осуществляет выполнения заявок с ограничением цены.

[1]

Нью-Йоркская фондовая биржа осуществляет торговлю на огромном количестве площадок, где находится половина всех акций мира. Она является самой высокодоходной биржей мира. Сегодня компании NYSE Euronext принадлежат, кроме фондовой биржи в Нью-Йорке, биржи Парижа, Лиссабона, Брюсселя и Амстердама.

Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX)

В конце 19 века в Нью-Йорке была создана товарная биржа. Основной ее задачей было создание современного и удобного рынка товаров. С того времени прошло много лет и сегодня эта биржа является мировым центром торговли металлами и энергоресурсами. На сегодняшний день товарная биржа Америки делится на два крупных подразделения. Первое – это NYMEX, через него реализуют такие товары, как бензин, нефть, природный газ, мазут, электричество и т.д. Еще здесь реализуют палладий и платину. Второе подразделение – COMEX, на нем торгуют металлам, такими, как золото, алюминий, медь, серебро.

Американская торговая биржа имеет свой клиринговый центр, являющийся контрагентом различных торговых операций. Биржевые торги должны быть защищены, поэтому система гарантий является важной деталью. По торгам нефтью и газом ежедневный депозит на торговых площадках составляет 20 млрд. долларов. Эти денежные ресурсы предназначены для оплаты вариационной маржи. Страховой фонд составляет 200 млн. долларов.

История создания биржи NYMEX

Интересно, но в 1872 году на ней занимались продажей сыра и масла. Свое современное название биржа получила только в 1882 году, когда на ней стали продавать также домашнюю птицу и фрукты. В 1978 году здесь начали торговать мазутом, а затем и другими энергоресурсами. Сегодня данная товарная биржа является огромным рынком по продаже энергетических фьючерсов и других товаров мирового значения.
Читайте так же:  Путь к успеху, или несколько привычек очень убедительных людей

Как известно, успех не приходит сразу. Мы с трудом можем поверить, что в 19 веке в Америке было более тысячи разных товарных бирж, работающих по принципу рынков. Продавцы реализовывали на них продукты питания и продукты первой необходимости. Однако мелкие биржи не существовали долгое время, так как их выживали более крупные биржи. Последние имели оборудованные склады, нужные для хранения продукции. Торги на «рынках» стали быстро видоизменяться в биржи, на которых заключались контракты по поставке урожая задолго до его сбора. Физически товар уже поставлялся после подписания договоров, прямо со склада. В 1994 году к бирже NYMEX присоединилась другая биржа COMEX. Последняя стала результатом слияния Национальной биржи металлов, биржи по реализации сырого шелка и каучуковой биржи.

Сделки с российской нефтью на NYMEX

В 2006 году на американской бирже стали торговать российской нефтью. Процесс стартовал в конце октября, когда были выставлены первые официальные котировки. Каждый год на бирже NYMEX количество сделок с нефтью увеличивается на 25%. Это очень прибыльно, ведь Россия считается одним из основных поставщиков нефти на мировом рынке. Данная биржа была выбрана для торгов не случайно, ведь у нее есть большой опыт торговли нефтегазовыми контрактами. Более 25 лет назад именно биржа NYMEX первая начала работать с опционными и фьючерсными контрактами на прозрачных условиях, управляя всеми рисками.

Каждый день на данной бирже заключаются сделки по сырой нефти на 350 млн. долларов. И это средний показатель. После того, как Россия вышла на мировой нефтяной рынок, цены на российскую нефть стали формироваться прозрачным образом. К слову, сегодня еще остались такие страны, которые предпочитают продавать нефть по «скрытым» ценам. Первый фьючерсный контракт на поставку нефти с Россией через биржу NYMEX был привязан к поставкам из порта Приморский, который находится в Балтийском море. Объем первого контракта составлял одну тысячу баррелей.

Торговля нефтью за рубли

С 2007 года биржа NYMEX стала реализовывать нефть за рубли. После этого торговлю перевели на Российскую топливно-энергетическую биржу. Сначала было принято принимать американскую валюту в виде залога для депозита. В итоге появилась возможность котировать и проводить сделки с нефтью не только в долларах, но и в рублях. Кроме того, есть еще и другие валюты для расчетов – евро, йены и фунты. После введения рублевых расчетов, российские компании смогли работать с биржей NYMEX без посредников напрямую. Сегодня российские рубли являются полноценной валютой для расчетов на Нью-Йоркской бирже, потому что это надежная валюта. Достаточно скоро она может стать мировой конвертируемой валютой.

Биржа NYMEX сегодня

В наши дни на ней реализуют энергетические фьючерсы, электричество, металлы и фондовые индексные фьючерсы. Сам процесс торговли происходит по принципу аукционов. Кроме этого, всеми видами фьючерсных контрактов можно торговать и в Интернете, при помощи NYMEX ACCESS. Эта система была создана в 1993 году и работает по сей день.

Самым популярным товаром в мире сегодня признана нефть. Когда нефть занесли в список торговых контрактов биржи NYMEX, ее деятельность стала еще более успешной и значимой. У инвесторов весьма популярны фьючерсные контракты E-mini. На их долю приходится 50% стандартного фьючерсного контракта. Торговать ими и покупать их можно в интернет — версии Globex биржи CME. Сегодня биржа NYMEX имеет звание «дом энергетических контрактов», и это вполне заслуженное название.

Фондовые биржи мира: лучшая «семерка»

Среди нескольких десятков фондовых бирж выделяется несколько надежных и респектабельных торговых площадок.

Топ популярных фондовых бирж

Преимущества современных фондовых бирж, которые входят в ТОП

На фондовых биржах, расположенных в разных странах, идет бесперебойный оборот разнообразных ценных бумаг. Удачная торговля на таких площадках позволяет отдельным лицам, предприятиям и даже целым странам неплохо зарабатывать. В России тоже есть свои фондовые биржи, но реальные торги ценными бумагами осуществляются только на самых крупных из них. Они расположены в Санкт-Петербурге и Москве.

Общее преимущество современных площадок заключается в том, что анализ их работы позволяет оценить состояние мировой экономики. Фондовые биржи играют огромную роль в финансовой сфере. Они отражают состояние современных предприятий, реальную ценность корпораций. Особый интерес у инвесторов из разных стран вызывают крупные фондовые биржи, которые работают давно и успешно. Их перечень был представлен в статье.

Самые крупные фондовые биржи мира

На сегодняшний день более 200 организаций на планете носят гордое название «фондовая биржа». Однако лишь около десятка бирж могут похвастаться тем, что являются желанной площадкой, на которой эмитенты охотно размещают свои ценные бумаги.
В сегодняшнем Топ-6 собраны самые крупные фондовые биржи мира. Итоги торгов на этих площадках являются индикаторами состояния экономики, на их основе вычисляются такие знаменитые фондовые индексы, как Dow Jones, NASDAQ 100, SSE Composite, NYSE Composite и другие.

В конце 1970-х автоматизированная система котировок, созданная американской ассоциацией торговцев ценными бумагами, превратилась в полноценную фондовую биржу. Сегодня NASDAQ является весомым конкурентом Нью-Йоркской фондовой бирже. Именно на NASDAQ торгуются бумаги таких эмитентов, как Microsoft, Intel, Apple и Google. Отличительная черта NASDAQ – это специализация на работе с компаниями IT-сектора. На сегодняшний день в листинге биржи около 4400 компаний.

5. Гонконгская фондовая биржа

Биржа была создана в 1891 году. Сегодня здесь представлены бумаги более 1500 эмитентов. Из числа российских компаний первой на Гонконгскую биржу вышел «Русал» в январе 2010 года. Успешный опыт IPO «Русала» привлек пристальное внимание российских бизнесменов к этой бирже. Капитализация Гонконгской фондовой биржи составляет $23.9 миллиарда.

4. Шанхайская фондовая биржа

Крупнейшая торговая площадка Китая является одним из лидеров азиатского фондового рынка. Биржа была учреждена в 1990 году и является некоммерческой организацией, находящейся под управлением специальной комиссии по ценным бумагам КНР. Главный индекс, рассчитываемый по итогам торгов — SSE Composite, который отражает состояние всех компаний, представленных на бирже.

Читайте так же:  4-летний филантроп. маленький мальчик тратит все свое пособие на помощь бездомным

3. Лондонская фондовая биржа

Из 22 бирж, действующих в Великобритании, именно LSE является важным игроком на международной арене. Кстати, Лондонская фондовая биржа – это акционерное общество, продающее на биржевых торгах собственные бумаги. На долю LSE приходится 50% общемировой международной торговли ценными бумагами. Самый влиятельный индекс, рассчитываемый по итогам торгов на бирже — FTSE 100.

2. Токийская фондовая биржа

Одна из старейших бирж была основана в 1878 году. По уровню капитализации Токийская площадка – вторая в мире после NYSE. Здесь размещают свои ценные бумаги такие крупные азиатские компании, как Toyota, Mazda, Sony. Всего в листинге биржи числится около 2500 японских и иностранных компаний. Основными показателями состояния дел на Токийской бирже являются индексы NIKKEI и TOPIX.

1. Нью-Йоркская фондовая биржа

Из 13 американских бирж именно NYSE является крупнейшей не только в США, но и во всем мире. По показателям торгуемых на бирже акций рассчитывается индекс Доу-Джонса, а также индекс NYSE Composite. История биржи началась в 1792 году. На сегодняшний день на NYSE котируются акции более 3 тысяч компаний со всего мира. Чтобы пройти листинг на бирже необходимо иметь годовой доход не менее $2,7 миллиона.

[2]

AMEX — Американская фондовая биржа

Биржа AMEX, Американская фондовая биржа – одна из бирж, потерявших независимость в последние годы. Территориально располагаясь в Нью-Йорке, AMEX в свое время была крупнейшей в США площадкой по торговле иностранными ценными бумагами – в середине 1950-х годов на нее приходилось более 50% всей купли-продажи. В 1998 году биржа была куплена NASDAQ, однако в 2004 году участники AMEX выкупили площадку. С 2008 года AMEX входила в группу NYSE EuroNext. Позднее объединена с NYSE. 10 мая 2012 переименована в NYSE MKT LLC.

Поскольку самоназвание AMEX было ликвидировано в том же 2008 году, о былом величии торговой площадки мало кто знает.

Между тем, ее наследие в виде системы по продажам фьючерсов и опционов действует и сейчас, а биржевой индекс один из точнейших в мире, получил название NYSE Arca. Более того: самостоятельность биржи была такой высокой, что владельцы долго не могли определиться с ее функциями.

Американская фондовая биржа
Название Описание
Площадка, страна AMEX — American Stock Exchange — NYSE MKT LLC. США.
Год основания, нынешний владелец 1908, InterContinental Exchange
Капитализация 1 трлн. долл. США.
Индексы AMEX Major Market Index, NYSE AMEX Composite
Количество компаний на торгах Свыше 1 тысячи

Время работы биржи с 9.30 до 16.00 в рабочие дни по местному времени.

Адрес: 86 Trinity Pl, New York, NY 10006, Соединенные Штаты

На создание AMEX, что является аббревиатурой от American Stock Exchange, Эммануила Мендельса и Карла Форцхаймера подтолкнула великая американская паника 1907 года на NYSE и растущий спрос на продукты переработки, в частности, керосин. Было решено создать площадку для особо малых предприятий нефтяного, металлургического, текстильного и химического сектора. Биржу назвали New York Curb Market Agency.

Как и большинство площадок того времени, полноценного офиса у конторы не было, а объявления о купле-продаже активов вывешивались на бетонных тумбах (в переводе с английского curbstone). Таким образом, удавалось экономить на содержании помещения, а количество «зрителей» было намного выше того, что присутствовало на полу NYSE. Вскоре у «уличных брокеров» появилась конституция и правила игры.

В 1921 году, по завершению I Мировой войны, «Биржа бетонных тумб» была довольно состоятельной, и в 1921 году переехала в офис на Гринвич-стрит в Нижнем Манхэттане, горделиво названный New York Curb Exchange Building. В 1929 году площадка была переименована в New York Curb Exchange (NYCE), что подчеркнуло «отказ» от формы маркетингового агентства и разворот к биржевой торговле.

После II Мировой войны, когда американская экономика начала сдавать обороты из-за прекратившегося потока государственных заказов, NYCE вновь была переименована, на сей раз – в American Stock Exchange.

Это удивительным образом совпало с ростом оборотом площадки (см. ниже), где продавалось больше половины зарубежных ценных бумаг, и чья капитализация составляла сотни миллиардов долларов.

В 1977 году в адрес AMEX поступило предложение о продаже, озвученное NYSE. Глава AMEX Пол Колтон высказался против — на тот момент NYSE еще не была мировым лидером фондовой торговли, а позиции AMEX казались непоколебимыми. Отвечать утвердительно пришлось через 20 с лишним лет, когда инвесторы, столкнувшись с кризисом 2008 года, попросту ушли. Это произошло 01 октября 2008.

На тот момент NYSE уже купила европейский EuroNext, поэтому AMEX была переименована в NYSE Alternext USA.

  • Alternext, к слову, это европейская биржевая система EuroNext, предоставляющая доступ к торгам компаниям с малой и средней капитализацией. Правда, менее чем через год стартовала всеобщая программа ребрендинга, в результате чего появилась NYSE Amex Equities.

Независимая история AMEX завершилась 01 декабря 2008 года, когда серверы и оборудование были вывезены с Curb Exchange, что на Тринити Плейс, 86, и доставлены в штаб-квартиру NYSE по адресу Уолл-Стрит, 11. И на этом можно было бы ставить точку, если бы не AMEX Major Market Index — фондовый индекс, внедренный 29 апреля 1983 года с отметки 200 базисных пунктов.

Интересная вещь. Подобно Dow Jones Industrial Average, AMEX MMI включает в себя малое количество компаний (всего 20), куда вошли настоящие монстры американской экономики. Это:

После слияния NYSE с чикагской Archipelago Exchange и появления NYSE ArcaEx, индекс AMEX Major Market Index (его еще зовут MMI), был передан новой площадке и стал называться NYSE Arca Index. Но практически во всех информационных системах, включая Yahoo, Google и прочих, он продолжает называться AMEX MMI, как дань памяти об одной из лучших бирж Западного полушария. Также ведутся расчеты по AMEX Oil Index и AMEX Gold BUGS Index.

Читайте так же:  Как оформить наследство как оформить наследство на квартиру или дом

Интересно знать об AMEX

Пожалуй, первым серьезным испытанием для AMEX стал скандал 1950-х годов, когда площадку упрекнули в торговле незарегистрированными акциями и манипуляциями со стоимостью активов. Немногим выше мы сказали, что на этот период пришелся сильный рост числа участников и котировок, и ряд инвесторов предпочитали AMEX Composite Index (ныне ликвидирован) самому Dow Jones Industrial Average!

В 1952 году в Нью-Йорке запущено радио AMEX, транслирующее цены на акции, движения индекса и заявления компаний. В этом деле бирже здорово помогает IBM, передающая информацию (говорят, не всегда правдивую) с торговой площадки радиоведущим. Стоимость акций, торгующихся на AMEX, растет и достигает 23 млрд. долл. США в 1960 году против 12 млрд. десятилетием

ранее. Пик могущества AMEX был достигнут в 1972 году, когда она, по количеству компаний в листинге, практически сравнялась с NYSE. Но «начало конца» исходило не от Нью-Йоркской фондовой биржи, а от темной лошадки-NASDAQ, где была запущена электронная торговая доска. Клиенты попросту переметнулись, заставив AMEX искать новые возможности для развития.

Они появились лишь в 1980-х, когда «биржа бетонных тумб» перешла на традиционные инструменты: облигации, опционы, деривативы, а также пустила к листингу иностранные компании. А в 1998 году AMEX, NASDAQ и национальная ассоциация дилеров создают «The NasdaqAmex Market Group»для противодействия кризису. Счастье было недолгим: с 2004 года AMEX независима.

Кстати, в 1999 году, когда американская экономика только начала восстанавливаться после кризиса, AMEX Major Market Index равнялся 1 031.22 базисных пункта, что в пять с лишним раз больше, чем в 1983 году. Подъемы чередовались с падениями, медведи брали инициативу чаще, и 07 марта 2003 года MEX MMI достиг 821.40 пункта.

К 12 октября 2007 года ему удалось увеличить котировки вдвое, и на электронном табло горели цифры 1 425.07. А затем лопнул ипотечный пузырь, и 06 марта 2009 года трейдеры кончали жизнь самоубийством, не в силах вынести ужасающие 756.49 базисного пункта. А если бы они немного потерпели, то к декабрю 2014 года видели бы отметку 1 916.29. Начало 2016 года показало 1600 пунктов, и индекс шел вверх.

В настоящее время наследие AMEX растерзано между различными площадками NYSE. Программная часть передана NYSE Arca, клиенты (малой и средней капитализации) выведены в NYSE MKT LLC, ETF остались в управлении S&P и присутствуют на площадках NYSE и EuroNext. Одна радость: фондовый показатель AMEX Major Market Index не собирается останавливаться, побивая все новые вершины.

Интересная вещь. В 1993 году на базе AMEX вводится новый инструмент — депозитарные расписки и биржевые фонды. Названный фонд SPDR, что стало сокращением от Standard & Poor’s Depositary Receipts, и быстро переименованный в SPIDER (паук) с тикером SPY, он знаменовал собой новую эру биржевой торговли, а именно, рождение и становление ETF. В настоящее время SPRD это самый успешный ETF-фонд в мире капитализацией 51 млрд. долл. США.

NYSE MKT LLC

Торговля на площадке NYSE MKT LLC проходит с понедельника по пятницу с 09:30 до 16:00 по местному времени (Москва впереди на семь часов летом и восемь — зимой). Принципиальных индикаторов два, это, как было сказано выше, «премиальный» AMEX MMI и композитный NYSA AMEX Composite, включающий несколько сот компаний. Правила листинга в композите — ниже.

Для того чтобы стать войти в листинг NYSE MKT LLC необходимо соблюдение одного из условий:

  • иметь доход после выплаты процентов за последний фискальный год или два-три финансовых года — не менее 750 тыс. долл. США;
  • или иметь капитализацию 50 млн. долл. США;
  • или иметь активы в 75 млн. долл. США и доход 75 млн. долл. США;
  • или фри-флот от 3 до 20 млн. долл. США;
  • или капитальные вложения на 4 млн. долл. США;
  • минимальная цена акции 2-3 долл. США;
  • кредитная история — от 0 до 2 лет.

Становясь в листинг NYSE MKT LLC, эмитент автоматически получает доступ ко всей NYSE, однако для торговли рядом специфических инструментов — опционов или фьючерсов — необходимо привлечение членов саморегулируемой ассоциации дилеров-брокеров США.

Видео (кликните для воспроизведения).

Если смотреть в корень, то сейчас наследница AMEX, NYSE MKT LLC, представляет собой некий сплав из самой NYSE (участие иностранных компаний), NASDAQ (высокотехнологичные предприятия малой и средней капитализации) и EuroNext с европейскими эмитентами, играющими на биржах США.

Индексы Американской фондовой биржи

Индексы, рассчитанные по финансовым показателям деятельности небольших и средних компаний, на NYSE MKT разбиты на следующие категории:

  • NYSE MKT Composite – актуальное состояние всех ценных бумаг;
  • NYSE MKT Financial Subsector – включает компании финансового сектора, среди которых корпорация Seaboard, финансовая корпорация Tompkins Financial Corporation;
  • NYSE MKT HealthcareSubsector – в индекс входят компании медицинского сектора, среди которых старейшая в стране компания по вопросам здравоохранения National Health Care Corporation;
  • NYSE MKT Industrial Subsector – объединяет компании промышленного сектора, наиболее известные из которых GrupoSimec и NEW GOLD INC, соответственно, сталедобывающая и золотодобывающая компания;
  • NYSE MKT Natural Resources Subsector – входящие компании генерируются по индексу использования природных ресурсов;
  • NYSE MKT Technology Subsector Index – включает компании из сектора IT-технологий.

Известные компании на бирже: примеры

American Stock Exchange

В секторе потребительских товаров Американской фондовой биржи можно привести в пример табачный холдинг British American Tobacco PLC. Динамика акций компании относительно предсказуема, поэтому они представляют интерес для инвесторов.

В промышленном секторе интересна корпорация Tanzanian Royalty Exploration Corporation. Рыночная капитализация компании считается небольшой по современным меркам. Однако компания показывает хороший потенциал роста, делая упор на разведке золота в Танзании.

В секторе IT-технологий, для примера, можно назвать компанию GigOptix, которая ориентируется на индустрию цифровых технологий, занимаясь производством полупроводников и электродвигателей. Благодаря стабильной позиции компании, ее акции демонстрируют умеренную коррекцию.

[3]

Компании из вышеперечисленных секторов будут и в дальнейшем укрепляться, если рынок труда продолжит демонстрировать прирост. В целом же, Американская фондовая биржа имеет в своем арсенале огромный выбор для торговли производными инструментами. Все активы, представленные на бирже, доступны инвесторам и трейдерам в торговом терминале.

Читайте так же:  Плюсы и минусы приватизации квартиры. этапы приватизации квартиры

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Американские биржи: полный список

Любая биржа США имеет свою притягательность – американские биржи ценных бумаг (акций, облигаций, расписок и пр.) считаются самыми надежными. Это связано с жестким государственным регулированием торгов, многообразием инструментов осуществления операций, доверием со стороны крупнейших транснациональных корпораций. Кроме того, именно американские биржи обеспечивают наибольшую ликвидность, так как тут вращается максимум наличных средств.

Сравнивая биржи Америки, дадим их краткую характеристику по основным параметрам, оценив перспективность торговли на американской фондовой бирже. Ведь всего за один день торгов бирж США достигается объем, превышающий годовой оборот российских бирж.

1. Биржи Intercontinental Exchange, Inc.

Intercontinental Commodity Exchange (ICE) объединила под своим управлением NYSE и еще 22 торговые площадки. Самая молодая структура – основана в 2000 г. Но при этом крупнейший биржевой холдинг в мире.

Является главной международной площадкой фьючерсного рынка. Основная специализация – энергоресурсы. Занимает 50% мировой торговли нефтью и нефтепродуктами, определяя для них эталонные цены. Имеет свой уникальный сельскохозяйственный продукт – канадское зерно канола. Осуществляет клиринг в Европе и во всей Северной Америке. Ниже рассмотрены самые важные составляющие площадку биржи.

Нью-Йоркская фондовая биржа

New York Stock Exchange (NYSE) – одна из самых старых и крупных мировых бирж. Имеет самые жесткие требования к листингу. Проводит более 60% общемировых фондовых сделок. Объем инвестиционных активов превышает 8 тыс. акций.

Является гибридной биржей – совмещаются аукционные и автоматизированные торговые операции. Ее членами являются только физические лица – более 1300 чел.

Чикагская фондовая биржа

Chicago Stock Exchange (СНХ) организует доступ к фирмам на биржах NYSE, NASDAQ и AMEX. В США формирует третий по размеру объему торгов. Не рассчитывает собственные индексы. Предоставляет возможность торговли любой фирме и не имеет листинга. Полностью автоматизирована.

Американская фондовая биржа

NYSE America (American Stock Exchange — AMEX) обеспечивала второй по объему фондовый оборот в США. Образована в 1911 г. как ассоциация, а в 1953 г. получила статус биржи. Первой применила электронные торги с помощью беспроводных терминалов. Оборот акций составлял 10% от общемирового.

AMEX была известна как биржа, выводящая на рынок новые продукты и новые классы активов. В 1975 г. она запустила опционные контракты, одновременно открыв обучающие курсы для инвесторов по работе с ними. Многие компании сначала котировались на этой бирже, а потом переходили на NYSE, достигнув уровня ее требований к листингу.

Стала создателем первого ETF-фонда в 1993 г. и крупнейшей торговой площадкой для их бумаг. В декабре 2008 года присоединена к NYSE.

Тихоокеанская фондовая биржа

NYSE Arca Options + NYSE Arca Equities (Pacific Stock Exchange — PSE) объединила две биржи – в Сан-Франциско и Лос-Анджелесе. Сегодня расположена в Чикаго. Первая частная площадка, которая торгует акциями, облигациями, фьючерсами, опционами. С 2001 г. все сделки проходят только онлайн.

Интересный факт: на биржах корпорации Intercontinental Exchange, Inc. ежедневно совершается более 6 млн. сделок. На них торгуются акции 90% компаний из состава индекса Dow Jones Industrial 1000 и 78% компаний из S&P 500.

Для инвестора, в том числе российского, наибольший интерес представляет биржа NYSE с огромным выбором ценных бумаг и биржевых фондов ETF, представляющих диверсифицированные продукты. Инвестор также может вложиться непосредственно в биржу, купив акции ICE.

2. Биржи CME Group

Чикагская товарная биржа

Chicago Mercantile Exchange (CME) отличается продажей сельскохозяйственной продукции и соответствующих деривативов. Также проводятся операции по нетоварным контрактам на валюты, индексы, биотопливо, биткоин, погоду и др.

Один из самых объемных фьючерсных рынков. Является гибридной смешанной биржей. Отличается высокой диверсификацией торгуемых инструментов.

Чикагская торговая палата

Chicago Board of Trade (CBOT) предлагает инвесторам опционные и фьючерсные контракты по сельхозпродукции, индексам, процентам по облигациям, биотопливу.

Чикагская биржа опционов

Chicago Board Options Exchange (СВОЕ) проводит более 90% индексных и 50% товарных опционов США. Самая масштабная мировая опционная биржа. Контракты заключаются на акции, процентные ставки и индексы. Используется гибридная система торговли.

Нью-Йоркская товарная биржа

New York Mercantile Exchange (NYMEX) – самая активная биржа в мире по торговле энергетическими фьючерсами на нефть, газ, этанол, метанол, каменный уголь, электричество, бензин и др.

Нью-Йоркская биржа металлов

Commodity Exchange Inc. of New York (COMEX) оперирует срочными контрактами на драгоценные, базовые, железистые металлы и уран.

Кроме того, существует зерновая биржа Миннеаполиса (Minneapolis Grain Exchange, MGEX). Основана в 1881 году, современное название получила в 1947. Рассчитывает пять с/х индексов. С конца 2008 года ведет только электронную торговлю.

Данные биржи занимаются производными инструментами. Компании могут использовать их для обязательств будущих поставок товара по заранее определенной цене, спекулянты — в попытках получить спекулятивную прибыль без поставки товара, хеджевые фонды — чтобы предотвратить крупный убыток в случае падения цен на актив.

3. Биржи Nasdaq, Inc.

National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) – молодая, агрессивная, быстро растущая и инновационная биржа. Первая полностью электронная система торговли фондовыми активами.

Это холдинг с фондовыми биржами США, Европы, Канады. Операции возможны с разными ценными бумагами компаний высокотехнологического сектора, автомобильных и медиа-холдингов, розничной торговли и др. Представлены более 40 ETF.

Высокая ликвидность гарантируется способом торгов – маркет-мейкеры (около 300) борются за выполнение заказа. Высокая доступность поддерживается электронными операциями.

Читайте так же:  Кадастровый номер земельного участка. присвоение кадастрового номера. изменение кадастрового номера

Филадельфийская фондовая биржа

NASDAQ OMX PHLX (Philadelphia Stock Exchange — PHLX) – самая старая биржа США. Торгует опционами, в основном на валюту, «золотые» и «серебряные» индексы.

Бостонская фондовая биржа

NASDAQ OMX BX (Boston Stock and Exchange Board — BS & EB) торгует опционными контрактами и обеспечивает клиринг для NASDAQ.

Для инвесторов наибольший интерес представляет биржа NASDAQ. Она рассчитывает громадное число индексов, а представленные на площадке компании пользуются повышенным вниманием во всем мире. Кроме того, там можно покупать и биржевые фонды, хотя их количество заметно меньше, чем на NYSE. Биржа NASDAQ пользуется большой популярностью у трейдеров разных стран и имеет большое число подразделений за пределами США — в Дубае, Осло и т.д.

4. Другие североамериканские биржи

BATS Global Markets

Альтернативная система электронной торговли BATS обеспечивает на своих 11 площадках обмен 25% всех американских и европейских акций и 10% опционных контрактов в США. Инвесторам доступны опционы, фьючерсы, акции Европы и США, биржевые паи и др.

Самыми активными являются открытые инвестиционные фонды (ETF). BATS Global Markets Inc. признается мировым лидером по сделкам ETF. В настоящий момент на этой площадке торгуется более 240 фондов.

Главная особенность – электронная торговля с минимизацией участия посредников. Этим обеспечивается круглосуточный режим работы и минимальные операционные издержки. С 2017 г. входит в состав CBOE Global Market.

Фондовая биржа Торонто

Toronto Stock Exchange (TSX) начала работу в 1852 г. Является одной из самых крупных бирж мира: в листинге — более 2,2 тыс. фирм общей стоимостью более $1,6 трлн. Совместно с еще 7 компаниями образует холдинг TMX Group.

В списке лидируют горнодобывающие и нефтегазовые фирмы. На TSX предлагается торговля разными ценными бумагами: акциями, облигациями, ETF, паями, опционами, фьючерсами и др. Самые известные индексы: S&P/TSX Composite, S&P/TSX 60. Базовая сессия проходит ежедневно с 17.30 по 00.00. по московскому времени.

TSX служит домом для “Большой пятерки” банков Канады, являясь центром банковского обслуживания государства. Многие крупные фирмы на TSX одновременно входят в листинг NYSE.

Мексиканская фондовая биржа

Mexican Stock Exchange (Bolsa Mexicana де Valores — BMV) – пятая по размеру биржа Америки, действующая с 1933 г. По капитализации ($400 млрд.) и объему торгов ($13 трлн.) занимает второе место в Латинской Америке.

BMV рассчитывает 13 индексов, в т.ч. известные IPC и INMEX. Базовые инвестиционные активы: акции, облигации, ETF, паи, векселя, опционы, фьючерсы, варранты и др. Торги автоматизированы. Рабочее время – с 16.30 до 22.00.

5. Внебиржевой рынок США

Поскольку более половины ценных бумаг в США торгуются на внебиржевом рынке, имеет смысл кратко указать основные внебиржевые площадки — OTC Markets Group и OTC Bulletin Board. Основная статья о них здесь.

OTC Markets Group

Более 10 тыс. фирм круглосуточно совершают на OTC Market 100 тыс. сделок ежедневно с оборотом в $1млрд. На внебиржевом рынке ОТС предлагаются более 16 тыс. инвестиционных продуктов: депозитарные расписки, акции, облигации, ETF, варранты и др.

У участников внебиржевой торговли нет необходимости приходить на реальную биржу. Достаточно работать онлайн во всемирной трейдинговой сети. Участники заключают договоры через интернет, применяя специальные платформы.

OTC Bulletin Board

Внебиржевая доска объявлений (OTCBB) – система котировок для дилеров-членов FINRA, созданная в 1990 г. Это площадка обеспечивает деятельность 4 тыс. компаний.

Многочисленные маркет-мейкеры сотрудничают с эмитентами и инвесторами в круглосуточном автоматизированном режиме, предлагаю весь возможный спектр активов: акции, облигации, ETF и другие производные бумаги.

Доступ россиян на биржи США

Есть три основных способа попасть на биржи США. Первый, самый затратный — напрямую через российского брокера. Такие брокеры, как БКС или Открытие, дадут вам полный доступ при наличии квалифицированного статуса (фактически при наличии суммы в 6 млн. рублей). Еще пару лет назад Открытие проводило для своих клиентов, желающих попасть на рынок США, фиктивную сделку на эту сумму, после чего выдавало статус и доступ. Но лавочку затем прикрыли, а комиссии на зарубежных рынках увеличили.

Второй способ состоит в использовании зарубежных дочек российских брокеров, как правило кипрских. Например, БКС-Кипр. Они находятся вне российской юрисдикции и квалифицированный статус не нужен — достаточно пороговой суммы для открытия счета (порядка 10 000 евро). Комиссии тут скорее высокие, а кипрская страховка доверия после банковского кризиса на Кипре в 2013 году не внушает. Плюс нужно самому платить налоги.

Видео (кликните для воспроизведения).

Проще и доступнее всего попадать на американские биржи через американского брокера Interactive Brokers или его представляющего брокера — немецкого Captrader. В последнем порог входа всего 2 000 евро, а Interactive Brokers недавно и вовсе его упразднил. Комиссии у IB от 1$ за сделку. Другие возможности (актуальную информацию нужно уточнять у брокеров):

Источники


  1. Тимофеева А. А. История государства и права России; Флинта, МПСИ — Москва, 2009. — 152 c.

  2. Правоведение. — М.: Норма, Инфра-М, 2013. — 432 c.

  3. Гришаев, П.И. Немецко-русский юридический словарь / П.И. Гришаев, Л.И. Донская, М.И. Марфинская. — М.: РУССО, 2016. — 622 c.
  4. Медведев, М. Ю. Аукционы. Проведение, участие, судебные споры. Справочник инвестора / М.Ю. Медведев, А.М. Насонов. — М.: Юстицинформ, 2013. — 224 c.
Нью-йоркская фондовая биржа — самая успешная биржа мира
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here